Business Start-up Loan

Business Start-up Loan
     A startup business loan or startup loan is a type of financing offered to i            individuals who wish
       venture to borrow from conventional lenders.
To avail a startup business loan, startups need to ensure the following:
·         Make a crisp and detailed business plan.
·         State in the business plan where the loan amount will be utilised.
·         Summarise the objectives and goals of the business along with a  chart that will highlight the potential returns and growth of the venture.
·         Give a clear approximation of the funds.
Startup business loans are a great way to acquire funds that can be repaid to the lender later. They are of two types - Line of Credit and Equipment Financing.

Line of Credit
A startup business loan in the form of a line of credit works in a similar manner to a credit card. However, the card is tied to the individual’s business instead of their personal credit. One of the best benefits of a small business line of credit is that customers will have no obligation to pay interest on the borrowed sum for the first nine to 15 months, thereby making it easier to cover expenses whilst getting their business to a good start. The interest after the period will rise to anywhere between 7.9% and 19.9%, but the customer will only have to pay interest on the sum they use (similar to a credit card).

Equipment Financing
In this type of loan for start-ups, the equipment that is bought when starting the business is pledged as collateral, thus enabling the lender to charge a relatively low rate of interest with a slightly higher risk. The customer is expected to repay the amount used to purchase the equipment as revenues are generated from their business. Similar to a line of credit, applicants are expected to have a high credit score (680+), and the documents required to avail equipment financing include a vendor quote, a detailed credit report, and a statement showing the manner in which the customer intends to utilise the equipment. The main benefit of equipment financing is that the depreciation of the equipment can be used by the customer as a tax benefit for many years.

Startup Business Loans by the Government of India
There are more than 39,000 startups in India at present who have access to many private equity and debt funding options. However, it is a challenge to get funding when the business is just an idea or is in the early stage. Also, the Micro, Small, and Medium Enterprises (MSME) sector in India only has limited access to formal credit which is why the Government of India decided to roll out startup business loan schemes for MSMEs and startups.

The Small Industries Development Bank of India (SIDBI) has also begun lending to startups and MSMEs directly rather than channelising it through banks. The interest rates on these loans are lower than the one offered by banks by almost 300 basis points. Some of the most notable and popular schemes offered by the Indian government for startups and MSMEs are as follows:
·         Bank Credit Facilitation Scheme - Headed by the National Small Industries Corporation (NSIC), this scheme is targeted at meeting the credit needs of the MSME units. The NSIC has partnered with various banks to provide loans to the MSME units. The repayment tenure of the scheme ranges between 5 years and 7 years but in special cases, it can be extended up to 11 years.
·         Pradhan Mantri Mudra Yojana (PMMY) - Launched in 2015, this scheme is headed by the Micro Units Development and Refinance Agency (MUDRA) and it aims at offering loans to all kinds of manufacturing, trading, and service sector activities. The scheme offers loan under three categories – Shishu, Kishor, and Tarun in amounts ranging between Rs.50,000 and Rs.10 lakh. The Mudra loan can be availed by artisans, shopkeepers, vegetable vendors, machine operators, repair shops, etc.
·         Credit Guarantee Scheme (CGS) - This loan can be availed by both new and existing MSMEs that are involved in service or manufacturing activities but excludes educational institutions, agriculture, retail trade, Self Help Groups (SHGs), etc. Up to Rs.200 lakh can be borrowed under this scheme headed by the Credit Guarantee Fund Trust for Micro and Small Enterprises (CGTMSE).
·         Standup India - Launched in April 2016 and headed by SIDBI, this scheme extends loans to enterprises in manufacturing, trading, or services. Under this scheme, loans ranging between Rs.10 lakh and Rs.1 crore can be availed. The repayment of loans taken under this scheme can be done in seven years while the maximum moratorium period allowed is 18 months.
·         Sustainable Finance Scheme - This scheme is also headed by the SIDBI and aims at offering loans to industries that deal in green energy, renewable energy, technology hardware, and non-renewable energy. The government started this scheme with an intent to offer support to the entire value chain of cleaner production/energy efficiency and sustainable development projects.
Eligibility Criteria for Startup Business Loan
The eligibility criteria to avail startup business loans may vary from lender to lender but the generic ones have been listed below:
·         Age of the applicant should not be less than 21 years while the maximum age should not exceed 65 years.
·         The applicant must be a citizen of India.
·         Applicants should have a business plan.
How to Apply for Startup Business Loan?
Applying for startup business loans is simple, quick, and hassle-free. Many financial institutions and banks have enabled online application for applicants to take advantage of. All they need to do is visit the official website of the lenders, fill up the form provided, and upload a few documents. Then there is an option of visiting the nearest branch of the lender and submitting the application form and documents in the physical form. Once the details and the verification are complete, the applicants will receive the loan amount directly into their bank accounts.
Features and Benefits of Startup Business Loan
·         No collateral or security needs to be provided to avail a startup business loan.
·         Startup business loans come with easy and flexible repayment tenures.
·         The documentation required for availing a startup business loan is minimal.
·         The funds are swiftly disbursed to the applicant’s bank account

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Aditi Shukla
MBA(finance)
Intern
Aircrew Aviation Private Limited
https://www.facebook.com/aadi.shukla.1426



Préstamo de puesta en marcha de negocios

     Un préstamo comercial de inicio o un préstamo de inicio es un tipo de financiamiento ofrecido a las personas que lo deseen

       aventurarse a pedir prestado a los prestamistas convencionales.

Para aprovechar un préstamo comercial de inicio, las nuevas empresas deben garantizar lo siguiente:

· Hacer un plan de negocios nítido y detallado.

· Estado en el plan de negocios donde se utilizará el monto del préstamo.

· Resuma los objetivos y metas del negocio junto con un cuadro que resaltará los retornos potenciales y el crecimiento de la empresa.

· Dar una clara aproximación de los fondos.

Los préstamos para empresas iniciales son una excelente manera de adquirir fondos que pueden devolverse al prestamista más adelante. Son de dos tipos: línea de crédito y financiación de equipos.



Línea de crédito

Un préstamo comercial de inicio en forma de línea de crédito funciona de manera similar a una tarjeta de crédito. Sin embargo, la tarjeta está vinculada al negocio del individuo en lugar de a su crédito personal. Uno de los mejores beneficios de una línea de crédito para pequeñas empresas es que los clientes no tendrán la obligación de pagar intereses sobre la suma prestada durante los primeros nueve a 15 meses, lo que facilitará la cobertura de los gastos y hará que su negocio tenga un buen comienzo. El interés después del período aumentará entre un 7,9% y un 19,9%, pero el cliente solo tendrá que pagar intereses sobre la suma que utiliza (similar a una tarjeta de crédito).



Financiación de equipos

En este tipo de préstamo para nuevas empresas, el equipo que se compra al iniciar el negocio se ofrece como garantía, lo que permite al prestamista cobrar una tasa de interés relativamente baja con un riesgo ligeramente mayor. Se espera que el cliente pague la cantidad utilizada para comprar el equipo a medida que los ingresos se generan de su negocio. Al igual que en una línea de crédito, se espera que los solicitantes tengan un alto puntaje de crédito (680+), y los documentos requeridos para aprovechar el financiamiento del equipo incluyen una cotización del proveedor, un informe de crédito detallado y una declaración que muestre la manera en que el cliente pretende Para utilizar el equipo. El principal beneficio de la financiación de equipos es que la depreciación del equipo puede ser utilizada por el cliente como un beneficio fiscal durante muchos años.



Startup Business Loans por el Gobierno de la India

En la actualidad, hay más de 39,000 empresas nuevas en la India que tienen acceso a muchas opciones de capital privado y financiamiento de deuda. Sin embargo, es un desafío obtener financiamiento cuando el negocio es solo una idea o se encuentra en una etapa temprana. Además, el sector de las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYME) en la India solo tiene acceso limitado al crédito formal, razón por la cual el Gobierno de la India decidió implementar planes de préstamos para empresas de nueva creación para las MIPYME y las nuevas empresas.



El Banco de Desarrollo de Pequeñas Industrias de la India (SIDBI, por sus siglas en inglés) también ha comenzado a otorgar préstamos a empresas nuevas y MIPYME directamente en lugar de canalizarlas a través de los bancos. Las tasas de interés de estos préstamos son inferiores a las ofrecidas por los bancos en casi 300 puntos básicos. Algunos de los esquemas más notables y populares ofrecidos por el gobierno de la India para nuevas empresas y MIPYME son los siguientes:

· Plan de facilitación de crédito bancario: este esquema, dirigido por la Corporación Nacional de Pequeñas Industrias (NSIC), tiene como objetivo satisfacer las necesidades crediticias de las unidades de MIPYME. El NSIC se ha asociado con varios bancos para otorgar préstamos a las unidades de MIPYME. La permanencia en el pago del plan oscila entre los 5 y los 7 años, pero en casos especiales puede extenderse hasta los 11 años.

· Pradhan Mantri Mudra Yojana (PMMY): lanzado en 2015, este plan está encabezado por la Agencia de desarrollo y refinanciación de micro unidades (MUDRA) y tiene como objetivo ofrecer préstamos a todo tipo de actividades del sector de manufactura, comercio y servicios. El plan ofrece préstamos en tres categorías: Shishu, Kishor y Tarun en montos que oscilan entre Rs.50,000 y Rs.10 lakh. El préstamo de Mudra puede ser utilizado por artesanos, comerciantes, vendedores de vegetales, operadores de máquinas, talleres de reparación, etc.

· Plan de garantía de crédito (CGS): este préstamo puede ser utilizado por MIPYME nuevas y existentes que participan en actividades de servicio o fabricación, pero excluye instituciones educativas, agricultura, comercio minorista, grupos de autoayuda (SHG), etc. Hasta Rs. Se pueden tomar 200 lakh bajo este esquema encabezado por el Fondo de Garantía de Crédito para Micro y Pequeñas Empresas (CGTMSE).

· Standup India: lanzado en abril de 2016 y dirigido por SIDBI, este esquema otorga préstamos a empresas de manufactura, comercio o servicios. Bajo este esquema, los préstamos que van desde Rs.10 lakh y Rs.1 crore pueden ser utilizados. El reembolso de los préstamos tomados bajo este esquema puede hacerse en siete años, mientras que el período máximo de moratoria permitido es de 18 meses.

· Plan de financiamiento sostenible: este esquema también está dirigido por el SIDBI y tiene como objetivo ofrecer préstamos a industrias que se ocupan de energía verde, energía renovable, hardware tecnológico y energía no renovable. El gobierno inició este esquema con la intención de ofrecer apoyo a toda la cadena de valor de cl

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